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SEC众筹提案法规:中介机构注册要求

中介注册要求我们将继续关注由SEC在2013年10月23日发布的拟议众筹法规,着重关注拟议法规中与众筹交易中介有关的部分。

“中介人”是众筹交易的促进者,通过发行人,发行人提供出售证券,而投资者签署协议以购买证券。注册经纪人可以担任众筹中介。充当中介人的活动已经在注册经纪人的许可活动范围内。

由于资金门户网站从事的活动的性质,资金门户网站就其本质而言,符合经纪人的法律定义。美国证券交易委员会提议不授权没有其他经纪人的融资门户网站作为正式的经纪人,而是提议为非注册经纪人运营的融资门户网站授权单独的简化注册流程。

注册为资金门户网站的申请人必须完成表格资金门户网站,这是美国证券交易委员会为此目的开发的一种新表格。 点击这里 该拟议新表格的副本。注册完成后,将在向美国证券交易委员会(SEC)提交完整的Form Funding Portal或批准资金门户成为FINRA成员之日后的30天内生效。

这个 使我们达到第二个关键要求。就像已经要求经纪人成为FINRA的成员一样,资金门户也必须成为FINRA的成员。 2013年1月13日,美国证券交易委员会(FINRA)预期美国证券交易委员会(SEC)将采用众筹规定,并发布了针对众筹门户网站的自愿性临时表格。 点击这里 此FINRA表格的副本。 SEC的众筹规定最终确定后,这种形式很可能会改变。

要求资金门户网站不仅要向SEC提交表单资金门户网站,还要向FINRA提交表单资金门户网站。该文件将通过SEC网站供公众查看,其中包括对个人身份信息或其他可能被滥用的信息的修订。 SEC已明确识别出以下信息以供编辑:与员工的直接电话号码和电子邮件地址联系;国税局雇主识别号;社会安全号码;和出生日期。

SEC并未提议对与资金门户网站相关的人员施加任何特定要求。 SEC确实在其评论中指出,FINRA可能会建议对关联人员施加要求,或者对与关联人员的监督和合规性相关的要求施加要求。

SEC的提议设想,注册资金门户网站将能够在一次注册下操作多个网站地址。

作为注册的条件,通常要求资金门户网站具有以下保真保证金:

  • 最低投保额为$ 100,000
  • 涵盖相关人员
  • 符合FINRA规定的任何其他要求。

要求保真度债券的原因是,融资门户网站不是证券投资者保护公司的成员,SEC认为,如果融资门户网站停业,则需要某种程度的投资者保护。好消息是,SEC并未提议要求资金门户网站维持指定水平的最低净资本。

非居民(外国)资金门户网站受特殊规则的约束,我们将不在本文中讨论。

请联系Iris Linder(517.371.8127或 ilinder@fosterswift.com) 想要查询更多的信息。

分类: 众筹, 风险投资/资金


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