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证券委员会拟议众筹法规:需要减少欺诈所需的中介措施

所需的中介措施第二项拟议的众所周知的规定包括许多具体步骤,以便将中介需要减少发行人(公司提高资本)不使用中间人平台从事欺诈的风险。中介被视为众筹市场的支票和平衡。中间人的职责是以下内容:

  • 中介必须有合理的基础,以相信发行人遵循众筹发行的发行人对发行人施加的所有法律要求。中介可以依赖发行人的合规陈述,除非中介有理由质疑发行人代表的可靠性。因此,在大多数情况下,这一要求归结为要求发行人签署证明遵守所有法律要求的表格。
  • 中介必须有合理的基础,以相信发行人制定了有效的记录保存制度,以跟踪谁拥有在众所周境发行中发出的证券。再一次,审案将允许中介依赖发行人的陈述,除非中介有理由质疑发行人代表的可靠性。证据拒绝施加任何特定方法,以维持投资者记录,例如要求发行人雇用注册转让代理,选择灵活性。
  • 至少需要一个中间人,以便对每个发行人进行背景和证券执法监管检查,其证券由中介服务,以及每个发行人的官员,董事和持有人的20% 或更多发行人的杰出投票股权证券。美国证券交易委员会选出不施加任何用于进行背景检查的具体程序,更倾向于允许中介机构利用他们的经验和判断来确定首选程序。基于背景检查信息,以及中介的任何其他信息,如果中介有合理的基础,以相信发行人被取消参与众所周境的发布,所以需要拒绝访问中介平台。 点击这里 在取消资格发行人员上阅读我们的博客帖子。
  • 如果中间人认为发行人或发售呈现欺诈潜力或以其他方式提出关于投资者保护的担忧,则需要拒绝进入其平台的平台。如果中间人在提出这些问题的平台上已经发布了发布后的中介信息,则必须删除平台的产品。中介是 不是 要求有合理的基础,以决定拒绝访问。相反,美国证券交易委员会希望酌情授权中介机构采取措施降低欺诈风险。如果中间人认为它无法充分或有效地评估欺诈风险,必须拒绝对平台的访问。例如,如果发行人的官员驻留在司法管辖区,那么应拒绝易于获得后台检查和证券监管历史检查的管辖权,应予以拒绝访问该平台。

简而言之,SEC在中间人对中间人提供了相当大的责任来减轻欺诈的风险。正如先前博客职位所述,我相信中介机构对减轻欺诈风险的中介机构提供了良好的业务意义。投资者不太可能参加获得允许获得欺诈发行人的声誉的平台。最成功的中介可能会找到自动化欺诈风险的方法。

请联系IRIS Linder(517-371-8127或 ilinder@fosterswift.com) 了解更多信息。

类别: 众筹, 风险投资/资金


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